汉只剩宦官、宫女执政。乾和十六年（958年）刘晟去世后，由其子刘鋹继位，即南汉后主。 [61]

南汉税役繁重，在割据诸国中最为腐败。由于地处南疆，远离中原，因而得以偏安一隅。 [54]

晋汉更替

后晋疆域 [33]

当十国陆续衰弱或自保时，北方的后晋统治也很不稳定，国内藩镇连续发生叛乱。全国各地连年发生水、旱、蝗虫等严重自然灾害，财政匮乏，很多人饿死或逃亡。 [61]而契丹贪求无厌，藩镇多不愿服从。为解决财政危机，石敬瑭采纳桑维翰的建议，采取安抚藩镇、恭谨契丹的方式，并且重视农业、商业以提升经济。但各地藩镇几乎不服晋廷，有些甚至有意拉拢契丹以夺位，相继发生了范延光、张从宾、杨光远、安重荣等人的叛乱。天福七年（942年），吐谷浑（退浑）活动于河东，对契丹造成威胁，石敬瑭因此受到责问，郁郁而死 [79]，其侄石重贵继位于邺都（河北大名），即晋出帝 [75]。 [74]

契丹灭后晋之战示意图 [53]

由于后晋的将领与百姓对屈尊异族而感到强烈不满，石重贵听从主战派景延广建议，放弃对契丹国称臣而改称孙，以洗刷屈辱。景延广对契丹人的敌意十分强烈，他杀害契丹商人，逮捕契丹使者出气，屡次对契丹挑衅。 [13]此举引来辽太宗耶律德光的愤怒，他于开运元年（944年）率军南征，攻掠贝州（河北清河）等地而还。隔年石重贵派杜重威率军北伐，耶律德光闻之率大军南下，先是刘知远在太原痛击契丹，最后杜重威也成功的在白沟（河北定兴、新城间）击溃契丹军。然而，晋出帝于白沟之战后日益骄奢，又以冯玉执政，贿赂公行，朝政败坏。开运三年（946年），石重贵再以杜重威率军北伐，与耶律德光在滹沱河会战。此时杜重威有意夺位，反而向耶律德光投降。耶律德光趁机率联军直逼开封，后晋大将李守贞、张彦泽陆续投降，最后石重贵开城投降，后晋亡。隔年耶律德光将国号改为“大辽”，正式建立辽朝。 [14]辽太宗本来对经营中原地区很有信心，然而其“打草谷”与掠人为奴的掠夺政策使中原百姓群聚反抗。在后晋与契丹争战之际意存观望的刘知远一心招兵买马扩充实力，到此时成为最强的藩镇。他以中原无主为由于太原称帝，建国后汉，即汉高祖。 [54]耶律德光压制不了此局面，以天气炎热为由率军北返 [15]，死于杀胡林（河北栾城），其兄子耶律阮继位，即辽世宗 [76]。

当后晋与契丹交争时，刘知远广募士卒，有步骑五万人，声言防备契丹，但却按兵不动。待辽帝将出帝迁往北方后，他于开运四年（947年）二月在太原称帝，是为后汉高祖，仍用天福年号。契丹留守中原的将军萧翰得知消息后，劫持后唐宗室李从益称帝于开封，而后北返。刘知远闻之，派兵南下，杀李从益，定都开封，并派高行周、慕容彦超在魏州之战战役降服杜重威，诸镇相继归附。乾佑元年（948年），刘知远去世，其子刘承佑继位，是为汉隐帝，并以杨邠、郭威、史弘肇与王章为辅政大臣。随后河中（今山西永济西蒲州）李守贞、永兴（今陕西西安）赵思绾、凤翔（今属陕西）王景崇三镇连兵反叛，有赖郭威等人率军将其讨平（参见词条后汉平李赵王乱之河中之战）。 [16] [68]

后汉疆域 [33]

刘承佑即位不久，开始猜忌辅政诸臣，于乾佑三年（950年）以辽军寇河北为由派郭威镇守邺都，随后大杀杨邠、史弘肇、王章等大臣，又屠戮郭威一家，并召泰宁军节度使慕容彦超等急速入京。郭威听从魏仁浦建议起兵南下，并派养子柴荣镇守邺都。隔年击溃慕容彦超，攻入开封，刘承佑在出逃途中被杀。开始时郭威并未称帝。当时恰巧辽军入侵，